勞動基金審慎多元投資，維持基金長期穩健收益

整體勞動基金截至111年8月底止規模為5兆4,828億元，今年受到地緣政治、新冠疫情及通貨膨脹等因素衝擊，全球股票及債券市場均大幅下跌，勞動基金111年截至8月底之評價後收益數為-3,204.6億元，收益率-6.20％，8月份單月收益數為-292.2億元，收益率-0.55％。

 

勞動基金運用局強調，勞動基金面對金融市場大幅震盪，以長期投資角度多元投資國內、外股票、債券及另類資產，以降低市場波動對收益影響，並在市場相對低點，擇優布局長期投資部位。今年短期績效雖受到市場波及，然以長期投資績效來看，整體勞動基金近10年多（101~111.08）平均報酬率為4.40％，近5年（106~111.08）平均報酬率則為4.69％，長期投資績效仍屬穩健。

 

勞動基金運用局表示，8月全球持續受到國際地緣政治紛擾、新冠疫情蔓延，引發供應鏈斷鏈危機，通貨膨脹居高不下影響。全球各主要央行續採積極升息措施以抑制物價大幅攀升壓力，美國聯準會主席更於全球央行年會談話表示，目前還不到停止或暫停升息的時點，傳達積極抑制通膨的決心，使得全球股、債市場波動加劇。今年迄8月底止MSCI全球股票指數下跌17.75％，MSCI新興市場股票下跌17.27％，對台灣半導體產業有高度影響的美國NASDAQ指數下跌24.47％，費城半導體指數跌幅更達32.15％，台灣加權股價指數則下跌17.14％；而全球債券市場則因各國加快升息腳步殖利率反彈而下跌，巴克萊全球綜合債券指數下跌15.55％。

 

展望未來，美國、歐元區及英國等大型經濟體，短期內高通貨膨脹率仍難以緩和，各主要央行仍將施行緊縮的貨幣政策，將使得國際經濟及金融市場表現承受較大壓力。勞動基金運用局為確保基金投資收益並有效控管基金風險，未來除加強資產配置策略及深化投資運用決策，仍將秉持多元分散原則，持續密切關注金融市場之動態，審慎布局各類資產並分散投資風險，以維護基金長期穩健收益。